Оценка бизнеса, налоговые заключения и корпоративная реструктуризация в Андорре
Три отдельных направления. Один подход: каждое бизнес-решение должно опираться на профессиональную экспертную оценку.
- Более 25 лет опыта
- Более 3 000 консультированных клиентов
- 360º Юридическое · Налоговое · Имущественное
Технические аспекты корпоративных сделок в Андорре
Некоторые корпоративные решения не допускают ошибок: продажа бизнеса, реструктуризация группы компаний или защита своей позиции перед налоговыми органами с помощью профессионально подготовленного экспертного заключения. Во всех этих случаях именно качество экономического и юридического анализа определяет, станет ли сделка успешной или приведёт к долгосрочным рискам и спорам.
Современное налоговое регулирование Андорры предъявляет значительно более высокие требования к качеству технической документации. Налоговое законодательство страны, приведённое в соответствие со стандартами ОЭСР, существенно ужесточило требования к документальному обоснованию сделок между взаимозависимыми лицами, операций между участниками компаний и корпоративной реструктуризации.
Недостаточно качественного экспертного заключения больше недостаточно для защиты своей позиции перед налоговыми органами. Профессионально подготовленный отчёт — это разница между юридически защищённой сделкой и сделкой со скрытыми налоговыми рисками
Что означает объединение оценки бизнеса, налоговых заключений и корпоративной реструктуризации в рамках одной команды?
В Augé мы создали практику, объединяющую три направления услуг, которые во многих консалтинговых и юридических фирмах оказываются разрозненно и без должной координации. Причина такого подхода проста: в реальной деловой практике эти услуги неразрывно связаны между собой.
ЭТО НЕ
Три независимых проекта, выполняемых разными специалистами, которые не обмениваются информацией, не согласовывают профессиональные подходы и готовят заключения, не подкрепляющие друг друга ни перед налоговыми органами, ни в отношениях с другой стороной сделки.
ЭТО
Грамотно спланированная корпоративная реструктуризация начинается с профессиональной оценки бизнеса. Оценка, способная выдержать проверку налоговых органов, требует экспертного заключения, основанного на признанных международных методиках. А качественное налоговое заключение невозможно без глубокого понимания структуры бизнеса, которая является предметом анализа.
Три направления услуг, которые на практике дополняют друг друга
Это уравнение не только экономическое — оно стратегическое. Но и цифры тоже имеют значение.
Налоговые заключения с высокой экспертной ценностью
Сделки между взаимозависимыми лицами, передача долей между участниками компании, неденежные вклады в капитал и корпоративные реструктуризации с применением режима налоговой нейтральности сегодня требуют подготовки экспертных заключений, обосновывающих выбранный подход к оценке, применённую методологию и объективность полученного результата
Без профессионально подготовленного экспертного заключения → защитить свою позицию перед налоговыми органами практически невозможно.
Оценка бизнеса
При операциях купли-продажи, конфликтах между партнёрами, наследственных процессах или переговорах с финансовыми учреждениями разница между тщательной оценкой и поверхностной прикидкой может составлять миллионы евро или даже привести к срыву сделки, которую можно было бы успешно завершить.
Sense una valoració defensable → és l’altra part qui fixa el valor.
Корпоративная реструктуризация
Со временем корпоративные структуры неизбежно накапливают налоговые неэффективности, юридические риски и излишнюю операционную сложность, которые начинают тормозить развитие бизнеса, хотя никто специально не создавал такую ситуацию. Грамотно спланированная реструктуризация позволяет упростить структуру, повысить её эффективность и подготовить группу компаний к следующему этапу развития.
Без комплексного взгляда → бизнес несёт издержки из-за неэффективности, которую никто сознательно не создавал.
Как мы работаем
Три направления услуг — единый комплексный подход
Наша задача — не просто подготовить документы. Мы обеспечиваем, чтобы каждая сделка была подкреплена профессиональным техническим анализом, который гарантирует её надёжность и защищённость.
Налоговые заключения с высокой экспертной ценностью
Профессиональное налоговое заключение — это не формальность, а ключевой технический документ, который защищает сделку от возможных претензий в будущем. В Augé мы готовим такие заключения с тем же уровнем профессиональной строгости, который применяют налоговые органы при их проверке.
- ценообразование).
- Документация по передаче долей между участниками компании с подтверждением рыночной стоимости.
- Экспертные заключения по неденежным вкладам и операциям обмена акциями (долями).
- Технические отчёты для сделок, проводимых с применением режима налоговой нейтральности.
- Заключения независимого эксперта для разрешения споров с налоговыми органами или между сторонами сделки
- В Augé каждое заключение готовится с тем уровнем тщательности и профессионализма, который можно ожидать при проверке со стороны налоговых органов.
Оценка бизнеса
Профессионально подготовленный отчёт об оценке — это не просто цифра, а экспертный документ, который должен выдерживать проверку со стороны другой стороны сделки, её консультантов, суда или налоговых органов. В Augé мы применяем признанные во всём мире методики оценки — дисконтирование денежных потоков (DCF), метод рыночных мультипликаторов и метод скорректированной стоимости чистых активов — используя прямой доступ к фактической финансовой информации компании.
- Оценка бизнеса и долей участия при купле-продаже компаний.
- Отчёты об оценке при входе или выходе участников и инвесторов.
- Оценка бизнеса при наследовании и разделе имущества супругов.
- Оценка для сделок по финансированию, рефинансированию и привлечению капитала.
- Периодическая оценка в рамках постоянного бухгалтерского и финансового сопровождения клиента.
- Экспертные заключения для судебных и внесудебных споров, связанных со стоимостью компании или доли участия.
- У каждой компании есть своя стоимость. Вопрос в том, кто её определяет, какую методику использует и на какой информации основывает свои выводы.
Корпоративная реструктуризация
В Augé мы разрабатываем проекты корпоративной реструктуризации, объединяя юридическую, налоговую и финансово-экономическую экспертизу в единую согласованную стратегию. Мы анализируем последствия каждой сделки во всех соответствующих юрисдикциях и готовим полный комплект технической документации, необходимой для её реализации.
- Разработка и сопровождение слияний, разделений и передачи отдельных направлений бизнеса.
- Создание и реорганизация холдинговых структур для налоговой оптимизации и защиты активов.
- Подготовка структуры бизнеса к продаже компании или привлечению инвестора.
- Упрощение сложных корпоративных структур с несколькими компаниями и перекрёстным владением.
- Планирование реструктуризации с анализом применения режима налоговой нейтральности и подготовкой подтверждающей документации.
- Координация работы с консультантами в других юрисдикциях при реструктуризации международных групп компаний.
- Корпоративная структура компании нередко является результатом исторически сложившихся решений, принимавшихся без единой стратегии. Грамотно спланированная реструктуризация позволяет устранить эти недостатки и создать эффективную основу для дальнейшего развития бизнеса.
Что должно быть подготовлено до проведения сделки
Пусть каждое бизнес-решение имеет то техническое обоснование, которого оно заслуживает.
Выбор методики оценки, наиболее подходящей для конкретной сделки.
Экспертное заключение, обосновывающее выбранный подход к оценке.
Документация по сделкам между взаимозависимыми лицами в соответствии со стандартами ОЭСР.
Анализ применения режима налоговой нейтральности при корпоративной реструктуризации.
Профессиональная предварительная оценка бизнеса до начала реструктуризации.
Полная согласованность между налоговым заключением, оценкой бизнеса и юридической структурой сделки.
Кому необходимы услуги корпоративного консультирования
Каждое бизнес-решение должно опираться на профессиональную экспертную основу.
Компаниям и группам компаний, которым необходимо документально подтвердить сделки между взаимозависимыми лицами или передачу долей для налоговых органов.
Участникам, акционерам и инвесторам, которые продают, приобретают или реорганизуют свои доли участия и нуждаются в профессионально обоснованной оценке бизнеса.
Группам компаний, стремящимся упростить, оптимизировать или преобразовать свою корпоративную структуру.
Компаниям, участвующим в процессах слияния, разделения, передачи отдельных направлений бизнеса или ликвидации.
Руководителям и советам директоров, которым необходимы экспертные заключения для принятия стратегических решений и ведения переговоров.
Семейным компаниям, проходящим через процессы преемственности, где стоимость бизнеса и корпоративная структура играют решающую роль.
Informe defensable ante la administración, la contraparte o un tribunal
Часто задаваемые вопросы
Когда отчёт об оценке обязателен для налоговых органов Андорры?
Налоговое законодательство Андорры требует подготовки технической документации при сделках между взаимозависимыми лицами, передаче долей участия, внесении неденежных вкладов и корпоративной реструктуризации с применением режима налоговой нейтральности. Качественно подготовленный отчёт — это не формальность, а ключевой документ, обеспечивающий защиту сделки в случае проверки.
Какие методы оценки использует Augé?
Мы применяем международно признанные методы оценки: метод дисконтирования свободных денежных потоков (DCF), метод рыночных мультипликаторов на основе EBITDA и метод скорректированной стоимости чистых активов. Выбор методики зависит от типа компании, отрасли, целей оценки и объёма доступной финансовой информации.
Сколько времени занимает подготовка отчёта об оценке бизнеса?
Подготовка стандартного отчёта об оценке обычно занимает от двух до четырёх недель с момента получения полного комплекта финансовой информации. При срочных сделках мы можем организовать работу в сокращённые сроки.
Чем отличается реструктуризация с применением режима налоговой нейтральности от обычной реструктуризации?
Реструктуризация с применением режима налоговой нейтральности — например, слияние, разделение, обмен акциями (долями) или передача направления бизнеса — позволяет отложить налогообложение прироста капитала при условии соблюдения требований законодательства и надлежащей подготовки всей технической документации. При обычной реструктуризации налоговые обязательства возникают непосредственно в момент совершения сделки.
Предназначены ли эти услуги только для компаний Андорры?
Нет. Мы консультируем международные группы компаний, ведущие деятельность в Андорре или создающие корпоративные структуры с участием Княжества. При реализации международных проектов по реструктуризации мы координируем работу с местными консультантами в соответствующих юрисдикциях.